¿Qué es y cómo se calcula la liquidez en tu empresa?

1.- Capital de trabajo y su relación con la liquidez

Para poder entender el concepto de liquidez es importante conocer otro concepto muy relacionado, el capital de trabajo. Este término referencia al recurso que las empresas necesitan para financiar sus operaciones. Matemáticamente el capital de trabajo se representa como:

Capital de trabajo = Cuentas por cobrar + Inventarios - Cuentas por pagar

Las cuentas por cobrar, hacen referencia a toda esa venta que la empresa ya realizó, pero aún no ha cobrado. Los inventarios demuestran el producto que la empresa mantiene en sus almacenes, mientras que las cuentas por pagar, son todas esas obligaciones que la empresa tiene con sus proveedores.

Otra forma simplificada de visualizar el capital de trabajo es como la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Sin embargo, independiente de la representación que se prefiera, al final el capital de trabajo nos demuestra el monto que la empresa debe financiar para mantener activa la operación, por lo tanto, si el capital de trabajo aumentara, el monto a financiar aumentaría igual, y lo mismo en caso contrario.

Ahora bien, este concepto es importante para la liquidez de la empresa, porque nos habla de la facilidad del negocio para convertir los activos circulantes a efectivo en poco tiempo . Si la empresa batallara para cobrar a sus clientes, y además no vendiera tan rápido sus inventarios, su liquidez o efectivo disponible iría disminuyendo, y con ello, la necesidad por conseguir financiamiento o recibir capital de inversionistas aumentaría en la misma proporción.

2.- Principales retos financieros

En la gestión de una empresa es común que en el día a día se presenten problemáticas que afectan a su solvencia, que pueden derivarse por distintas razones. A continuación te mostramos cinco situaciones que pueden causar problemas de liquidez a tu empresa:

• - Falta de planeación financiera:ocurre cuando la empresa no define presupuestos o no realiza proyecciones realistas de ingresos y gastos. Esto puede llevar al incremento descontrolado de los egresos, y la ineficiencia operativa, dejando pasar oportunidades para optimizar la conversión de las cuentas por cobrar o la planeación de inventarios
• - Atraso de pago de clientes:se refiere a las situación en la que los clientes no cumplen con los plazos establecidos para liquidar sus compromisos . Lo que provoca casi siempre un aumento en el apalancamiento de la empresa o un incremento de las aportaciones de los inversionistas innecesariamente
• - Crecimiento mal gestionado:ocurre cuando la empresa experimenta un aumento rápido en sus operaciones sin contar con la infraestructura, recursos o planeación adecuada para sostenerlo. Resulta típicamente en problemas de falta de control de calidad, insatisfacción del cliente, incremento del gasto e ineficiencias operativas
• - Pérdidas recurrentes:sucede cuando la empresa enfrenta déficits financieros en su estado de resultados de manera constante a lo largo del tiempo . Esto puede ser el resultado de varios factores como costos operativos elevados, falta de demanda, competencia intensa o mala gestión
• - Alta demanda de pedidos:ocurre cuando la empresa recibe un volumen significativo de solicitudes de productos o servicios, superando su capacidad operativa . Si bien esto puede ser una señal positiva de crecimiento, también puede generar desafíos temporales de liquidez y de retrasos en las entregas

3.- Indicadores de solvencia

Los indicadores de liquidez son herramientas esenciales que pueden ayudarte a identificar áreas de mejora, anticipar desafíos y tomar decisiones estratégicas que fortalezcan la saluda financiera de tu empresa a largo plazo. Los 2 principales indicadores son: el índice de liquidez corriente, y el índice rápido o prueba ácida.

Índice de liquidez corriente

Capital de trabajo = Cuentas por cobrar + Inventarios - Cuentas por pagar

Este índice divide el capital que tienes en activos como el efectivo, cuentas por cobrar e inventarios entre los pasivos corrientes, es decir, tus obligaciones de pago a corto plazo.

• - Resultado mayor 1:nos muestra que tienes más activos líquidos que deudas a corto plazo, esto es visto como un buen signo de salud financiera por que significa que tu empresa puede cumplir con las obligaciones a corto plazo, pero OJO si el resultado es superior a 2 significa que los activos están siendo subutilizados es decir que tus activos no te están generando suficientes ingresos.
• - Resultado menor a 1:significa que tu empresa no tiene suficientes activos líquidos para cubrir con tus obligaciones de pago a corto plazo

Índice rápido o prueba ácida

Índice rápido = (Activos circulantes - Inventarios) / Pasivos circulantes

Este indice es muy parecido al primero con la diferencia de que en el numerador, el inventario se resta de los activos corrientes, debido a que no se pueden convertir en efectivo tan fácil, por lo que es considerado un resultado más confiable y conservador que el índice de liquidez corriente

• - Resultado mayor 1:indica que la empresa puede cumplir con sus obligaciones sin la necesidad de vender su inventario
• - Resultado igual a 1:indica que los activos y pasivos a corto plazo son iguales, lo que significa que la empresa puede enfrentar problemas si hay algún imprevisto
• - Resultado menor a 1:indica que la empresa no tiene los activos circulantes suficientes para cumplir con sus obligaciones de pago

Diferencias por sector

Es importante entender que los indicadores de liquidez pueden tener variaciones e interpretaciones diferentes dependiendo del sector en el que se encuentre tu empresa, debido principalmente a la estructura de tus cuentas contables y las dinámicas de la industria en la que operes. A continuación, te presentamos las diferencias para los sectores de materia prima, transporte, construcción y servicios.

4.- Alternativas para solucionar los problemas de liquidez

Existen dos enfoques básicos que se pueden implementar en una empresa para resolver los problemas de liquidez, las estrategias internas y los productos financieros.

Estrategias internas

• - Amplía el plazo de tus cuentas por pagar:puedes negociar con tus proveedores ampliar plazos de pago para reducir tus necesidades de capital de trabajo
• - Reducción y gestión de inventarios:identifica los productos que tienes en tu inventario que no se venden tan rápido y redúcelos, también puedes optimizar tu planeación de inventarios implementando nuevos sistemas
• - Planeación financiera:es importante, ya que no tener liquidez o tener un exceso es negativo para tu empresa porque pierdes muchas oportunidades de inversión y por ende afectas a la rentabilidad de tu negocio. Puedes empezar por definir presupuestos, y generar proyecciones de ingresos y gastos más pegadas a la realidad

Productos financieros

• - Crédito revolvente:te puede ayudar a tener seguridad para cumplir con tus obligaciones de pago de manera inmediata y a tener certeza de efectivo
• - Factoraje:te ayuda a anticipar el pago de tus cuentas por cobrar, para que ya no tengas que esperar plazos largos para obtener tu dinero. En Afflux toda la operación de factoraje es digital y muy sencilla. Si te interesa, puedes programar una cita escríbenos a: contacto@afflux.mx, nos va a encantar ayudarte

7.- Resumen

• 1. El capital de trabajo es el recurso que las empresas necesitan para financiar su operación. Si el monto es alto, podría indicar problemas de liquidez
• 2. Principalmente hay 2 maneras en las que se puede medir la liquidez de una empresa, índice de liquidez e índice rápido
• 3. Las principales señales de que tu empresa puede tener o desarrollar problemas de liquidez son, falta de planeación financiera, atraso de pago de clientes, crecimiento mal gestionado, pérdidas recurrentes, alta demanda de pedidos
• 4. Existen principalmente 2 enfoques para resolver los problemas de liquidez, estrategias internas como la reducción y planeación de inventarios, ampliación de los plazos de pago a proveedores y planeación financiera, y los productos financieros como las líneas de crédito revolvente y el factoraje