Índice:

¿Qué es y cómo funciona el factoraje?

10 min lectura - Sep 14, 2024

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Ximena Sofía

Todos los días las empresas se enfrentan a diversos retos financieros, pero uno de los más comunes es la falta de liquidez. No contar con flujo de efectivo afecta a toda la cadena de suministro, ya que de eso depende que las empresas puedan producir y vender sus productos o servicios.

Factoraje portada

De acuerdo a la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENAFIN) 2021, en México el 34% de las empresas piden financiamiento a sus proveedores pero cuando se ven afectados por la falta de liquidez, una de las primeras medidas que toman es retrasar sus pagos, lo que provoca un ciclo negativo, ya que la empresa tendría que recurrir a algún tipo de financiamiento, típicamente a un crédito simple, revolvente, o inclusive a la tarjeta de crédito, lo que incrementaría el riesgo de la empresa, por el mayor endeudamiento y el problema de liquidez que sigue sin resolverse de raíz ¿Qué opciones existen entonces para este problema? Factoraje.

Índice:

1.- ¿Qué es el factoraje?

El factoraje es un producto financiero que permite a las empresas obtener liquidez adelantando el pago de sus cuentas por cobrar, a cambio de un costo financiero que se define en función de 3 factores:

  • - Plazo: Los días que tiene la factura a la fecha de vencimiento
  • - Monto: Valor total de la factura
  • - Tasa: Tasa de financiamiento acordada
Fórmula comisión

2.- ¿Qué tipos de factoraje hay?

Existen diferentes clasificaciones del factoraje, la primera y la más importante, va en función de la empresa a la que se le acredita la línea:

Factoraje a proveedores

La financiera otorga la línea al “comprador”, para que sus proveedores puedan adelantar sus cuentas por cobrar sin esperar el plazo completo pactado originalmente.

Flujo de factoraje a proveedores

Factoraje a clientes

La financiera otorga la línea al “proveedor”, para que adelante directamente sus propias cuentas por cobrar.

Flujo de factoraje a clientes

En este tipo de factoraje hay dos aspectos adicionales que se tienen que considerar; el tipo de cobranza y tipo de garantía.

Tipo de cobranza
  • - Cobranza delegada: el proveedor cobra el valor de la factura a su cliente y luego liquida a la financiera
  • - Cobranza directa: la financiera cobra directamente al cliente (la empresa que tiene la cuenta por pagar)
Tipo de garantía
  • - Con recurso: cuando la empresa calificada absorbe el riesgo de impago de su cliente
  • - Sin recurso: cuando la financiera asume por completo el riesgo por de impago del cliente

3.- Beneficios del factoraje

Factoraje a proveedores

Comprador
  • - Fortalece su cadena de suministro asegurando que el proveedor cuente con la liquidez necesaria para seguir produciendo
  • - Simplifica la carga administrativa reduciendo el número de pagos que debe de realizar
  • - Mejora el flujo de efectivo liquidando sus cuentas por pagar a crédito
Proveedor
  • - Asegura su liquidez y elimina el riesgo de impago cediendo la factura a la financiera
  • - Facilita la operación y reduce costos administrativos eliminando la labor de cobranza
  • - Obtiene capital sin aumentar el apalancamiento de la empresa

Factoraje a clientes

Comprador
  • - No representa deuda bancaria
  • - Mejora su ciclo de efectivo ampliando los términos comerciales
  • - Crece sin descapitalizarse
Proveedor
  • - Aumenta ventas y fideliza clientes ofreciendo flexibilidad de pago
  • - Mejora su ciclo de efectivo vendiendo a crédito y cobrando de contado
  • - Simplifica la operación de cobranza

4.- Casos prácticos

Factoraje a proveedores

El empresario “Don Julián” vende jugos de naranja, y un día su cliente “Supermercados” le hace un pedido de 10,000 botes de jugo de naranja equivalente a $150,000 mxn, pero las condiciones que le maneja su cliente es pago a 30 días. Sin embargo, Don Julián tiene su venta concentrada con un par de clientes grandes con los que tiene crédito comercial, y esto le afecta en su flujo de efectivo, por lo tanto, se ve en aprietos para invertir en la producción y cumplir con el pedido. Por lo que su cliente le comentó que recién aperturó una línea de factoraje a proveedores con Afflux que podría utilizar para adelantar su cobranza, a Don Julián le parece una gran opción porque Afflux facilita mucho la operación utilizando su plataforma digital, por lo que en 3 clics solicita el descuento y recibe su dinero el mismo día que lo necesitaba.

Al final Don Julián obtuvo la liquidez que necesitaba para cumplir con el pedido de Supermercados, sin tener que solicitar líneas o tarjetas de crédito, o atrasarse con la entrega.

Factoraje a clientes

Azucena tiene una empresa de insumos de papelería, y sus clientes, por lo general, le pagan a plazos muy cortos. Sin embargo, recientemente uno de sus principales clientes, "Oficinas Empresariales", le comentó que iba a duplicar el monto de compra. No obstante, como parte de la negociación, su cliente le pidió aumentar el plazo de pago a 45 días. Azucena está muy preocupada, ya que, aunque se trata de una excelente oportunidad de negocio, se vería muy apretada debido a que no tiene suficiente capital para cubrir las necesidades de su empresa sin descuidar otros pedidos o gastos.

Por esta razón, Azucena buscó opciones de financiamiento, pero ninguna le convenció, ya que consideraba que los créditos ofrecidos por los bancos solo servirían para proyectos futuros. Finalmente, decidió contratar una línea de factoraje a clientes con Afflux, de esta manera, pudo adelantar sus cuentas por cobrar sin poner en riesgo su relación con su cliente, aprovechó la oportunidad de crecimiento para su empresa, y no aumentó su nivel de enduedamiento.

5.- ¿Cómo puedo optimizar mi liquidez con Afflux?

En Afflux hacemos que operar factoraje sea muy sencillo para las empresas. Tenemos una plataforma digital en la que tanto “compradores” como “proveedores” pueden subir sus cuentas por pagar y cobrar en menos de 3 clics. Comenzar a utilizarla es sencillo, y no requiere implementaciones tardadas ni complejas en los sistemas, además, las empresas pueden dar seguimiento en tiempo real durante todas las etapas del flujo, por medio de notificaciones y el dashboard de operación dentro de la plataforma.

¿Te interesa saber sobre como podemos optimizar la liquidez de tu empresa?

Agenda una cita aquí o escríbenos a: contacto@afflux.mx, nos va a encantar ayudarte.

6.- Preguntas frecuentes sobre el factoraje

Depende de cada financiera, algunas definen un aforo, el porcentaje de reserva que guarda la financiera como garantía de pago al vencimiento, y tras recibir el dinero reembolsan el dinero restante. Este porcentaje varia normalmente entre el 5 y 20%.

El costo que cobran las financieras es una “comisión por descuento”, que se calcula en función del plazo de la factura.

Depende del rol que vaya a tener tu empresa, por ejemplo, afiliarte al programa de un proveedor o cliente, no tiene grandes requisitos fuera de una documentación mínima. Por otro lado, para acceder a una línea de factoraje, la financiera te pediría mayor documentación para analizar el estado de tu empresa.

Varia con cada financiera, en Afflux por ejemplo, hacemos depósitos el mismo día de la solicitud.

Depende del tipo de factoraje, en el factoraje a proveedores, la empresa dueña la cuenta por cobrar no se tiene que preocupar por nada, el responsable de liquidar a la financiera es el “comprador”, la empresa que tiene la línea autorizada. Por otro lado, en el factoraje a clientes, la responsabilidad de la empresa con la cuenta por cobrar va a depender de las condiciones que se acordaron con la financiera.

Puedes adelantar las facturas que tu decidas, cuando tu lo requieras.

No, al contrario ayuda a fortalecer la relación con ellos ya que la liquidez deja de ser un problema que interrumpa la compra-venta.

En el factoraje no se adquiere deuda, es flexible porque se ajusta al plazo de tus facturas, y es sencillo de tramitar

Los factores que debes de tomar en cuenta dependen del tipo de factoraje que quieras utilizar (”factoraje a proveedores” o “factoraje a clientes”), y si tu empresa va a obtener la línea o si va a afiliar a un programa de factoraje, sin embargo, te recomendamos considerar los siguientes puntos:

  • - Tipo de garantía: con o sin recurso
  • - Tipo de cobranza: directa o delegada
  • - Aforo: tradicionalmente aplica en el factoraje a clientes, y puede ir de entre el 5 y 20% del valor de la factura
  • - Tipo de operación: digital o tradicional
  • - Rapidez del servicio: periodo de tiempo para que te depositen el capital

El factoraje sirve para todas las industrias, sin embargo, beneficia más a los sectores o empresas donde venden o compran a crédito.

7.- Resumen

  • 1. Mejora la liquidez: el factoraje permite a las empresas convertir sus cuentas por cobrar en efectivo inmediato
  • 2. Reducción de riesgo financiero: Al utilizar factoraje, las empresas pueden transferir el riesgo de impago a la financiera, lo que les proporciona mayor certidumbre financiera
  • 3. Facilidad de acceso a financiamiento: el factoraje es una opción accesible para muchas empresas que podrían no calificar para préstamos tradicionales, porque utiliza como garantía el valor de las facturas, no la solvencia de la empresa
  • 4. Optimización de la gestión de la cobranza: Al utilizar factoraje, las empresas disminuyen las complejidades de estar cobrando a sus clientes
  • 5. Flexibilidad en el uso de recursos: el capital obtenido a través del factoraje puede ser utilizado de manera libre a diferencia del crédito tradicional donde tiene un uso específico